Boeing Co. (BA), 2024’ün üçüncü çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı ve Uluslararası Makine İşçileri Birliği’nin (IAM) devam eden grevinin etkisiyle büyük ölçüde ilişkilendirilen hafif bir gelir düşüşü ve hisse başına temel zarar bildirdi. CEO Kelly Ortberg, Boeing’in sürdürülebilir bir geleceğini inşa etmek için kültürel dönüşüm, iş istikrarı ve yeni platformlarda gelişmiş uygulama odaklı olarak şirket genelinde önemli değişikliklerin gerekliliğini tartıştı. Erozyona uğramış güven ve yüksek borç dahil olmak üzere zorluklara rağmen, şirket güçlü bir sipariş defteri ve kendini adamış bir işgücünü koruyor. CFO Brian West, toplam 17,8 milyar dolar gelir ve hisse başına 10,44 dolar temel zarar kaydedildiğini belirterek finansal duruma ilişkin bilgiler verdi. West ayrıca, üretim aksamalarının etkisi ve ticari uçak ve savunma segmentlerindeki devam eden iyileşme çabalarını da içeren şirketin operasyonel ve finansal iyileşme planlarını detaylandırdı.
Önemli Noktalar
- Boeing, 2024’ün 3. çeyreğinde 17,8 milyar dolara düşen hafif bir gelir düşüşü ve hisse başına 10,44 dolar temel zarar bildirdi.
- Şirket, üretimi ve teslimatları etkileyen IAM grevinin çözülmesinin aciliyetini vurguladı.
- Yaklaşık 0,5 trilyon dolarlık güçlü bir sipariş defteri mevcut ve Boeing Commercial Airplanes çeyrekte 116 uçak teslim etti.
- Boeing Defense & Space 8 milyar dolarlık sipariş aldı ancak negatif faaliyet marjları dahil zorluklarla karşılaştı.
- Boeing Global Services iyi performans gösterdi, 6 milyar dolarlık sipariş ve %2’lik gelir artışı kaydetti.
- Şirket, yatırım derecesinde kredi notunu korumayı amaçlayan yeni bir 10 milyar dolarlık kısa vadeli kredi imkanı oluşturdu.
- Serbest nakit akışının 4. çeyrekte ve 2025’te negatif olması bekleniyor, üretim istikrar kazandıkça iyileşmeler öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Uzun vadeli tahminler gözden geçiriliyor, 2025’te serbest nakit akışının ikinci yarıda iyileşmesi bekleniyor.
- Boeing, sermaye yapısını ve likiditesini yönetirken ticari uçaklar ve savunma sistemleri ana işine odaklanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- IAM grevi, özellikle ticari sektörde üretim ve teslimat aksamalarına yol açtı.
- Boeing, yeniden çalışma gerektiren 30 uçağın envanterde olduğunu ve gecikmelerin 2024’e kadar uzandığını bildirdi.
- 777X programı 2,6 milyar dolar vergi öncesi zarara uğradı ve ilk teslimatı 2026’ya erteledi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Boeing Defense & Space, ABD Hava Kuvvetleri’nden 2,6 milyar dolarlık sipariş dahil önemli siparişler aldı.
- Boeing Global Services gelir artışı ve %17’lik faaliyet marjı kaydetti.
Hedef Altı Performanslar
- Boeing Commercial Airplanes, IAM grevi ve 737 ile 787 programlarındaki zorluklar nedeniyle teslimatlarında düşüş yaşadı.
- Boeing Defense & Space, program zorluklarından dolayı %-43,1’lik negatif faaliyet marjı yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Ortberg, savunma sözleşmelerinde müşterilerle daha iyi işbirliği ve karlılık için operasyonların düzenlenmesi ihtiyacını tartıştı.
- Elden çıkarmalar dahil potansiyel portföy eylemleri konusunda kararların yıl sonuna kadar alınması bekleniyor.
- Global Services segmenti mütevazı bir büyüme gösterdi ve momentumu korumaya ve müşteri sonuçlarını iyileştirmeye odaklandı.
Boeing’in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin mevcut zorluklarının üstesinden gelme kararlılığını vurgularken, gelecekteki istikrar ve büyüme için zemin hazırladığını gösterdi. Net bir strateji ve operasyonel verimliliğe odaklanma ile Boeing, güçlü sipariş defterini ve kendini adamış işgücünü kullanarak mirasını yeniden inşa etmek ve havacılık endüstrisinde uzun vadeli başarıyı sağlamak için hazır durumda.
InvestingPro Öngörüleri
Boeing’in son finansal sonuçları ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen öngörülerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin piyasa değeri 97,09 milyar dolar olup, mevcut zorluklara rağmen havacılık endüstrisindeki önemli konumunu yansıtmaktadır.
InvestingPro verileri, Boeing’in 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelirinin 73,56 milyar dolar olduğunu ve aynı dönemde %-0,07’lik bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin son kazanç çağrısında bildirilen hafif gelir düşüşüyle uyumludur. Aynı dönem için 509 milyon dolarlık negatif faaliyet geliri, Boeing’in özellikle devam eden IAM grevi ve kazanç çağrısında tartışılan üretim sorunları ışığında karşı karşıya olduğu finansal baskıları vurgulamaktadır.
Bir InvestingPro İpucu, Boeing’in “borç üzerindeki faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini” belirtiyor ki bu, kazanç raporunda bahsedilen yeni 10 milyar dolarlık kısa vadeli kredi imkanının oluşturulması göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Bu ipucu, Boeing’in sermaye yapısını yönetme ve yatırım derecesinde kredi notunu koruma çabalarının önemini vurgulamaktadır.
Başka bir InvestingPro İpucu, Boeing’in “zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu” öne sürüyor. Bu, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için bildirilen %10,46’lık brüt kar marjında yansıtılmaktadır. Bu metrik, CEO Kelly Ortberg’in kazanç çağrısında tartıştığı gibi, şirketin segmentleri genelinde operasyonel verimliliği ve karlılığı artırma odağına bağlam sağlamaktadır.
Boeing için InvestingPro’nun 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir ve bu, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlar. Bu öngörüler, Boeing’in havacılık sektöründe iyileşme ve uzun vadeli istikrar yolunda çalışırken karşılaştığı zorlukları ve potansiyelini anlamak için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
